導(dǎo)讀：為持續(xù)做好投資者教育保護工作，匯金通將定期發(fā)布投資者教育專刊，幫助投資者了解案件背后的規(guī)則紅線、風險底線，普及證券市場法律知識，以提升投資者的守法意識和風險防范意識，理性參與投資。
“適當性”形同虛設(shè) 沖業(yè)績哪管底線
一、案件還原
H資產(chǎn)管理公司是在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人。監(jiān)管核查發(fā)現(xiàn)，作為基金管理人未對部分投資者進行風險識別能力和風險承擔能力評估，其所管理的個別基金沒有進行基金產(chǎn)品風險評級；同時，在向投資者披露的年度報告中，個別會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標不準確。其違規(guī)行為，被監(jiān)管部門采取出具警示函監(jiān)管措施。
二、風險警示
《證券期貨投資者適當性管理辦法》第三條規(guī)定：經(jīng)營機構(gòu)在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過程中，應(yīng)當勤勉盡責，審慎履職，全面了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學有效評估，充分揭示風險，基于投資者的不同風險承受能力以及產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風險等級等因素，提出明確的適當性匹配意見，將適當?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)銷售或者提供給適合的投資者，并對違法違規(guī)行為承擔法律責任。
私募基金管理人應(yīng)當履行投資者適當性義務(wù)，但與此同時，投資者也應(yīng)當在“買者自負”的投資理念和風險意識下，審慎投資，量力而行，在滿足合格投資者標準的前提下，選擇與自己風險承受能力相匹配的產(chǎn)品；認真對待投資者適當性審查的各個環(huán)節(jié)，充分認識風險揭示書、合格投資者承諾書、風險測評調(diào)查問卷、基金合同等的重要性，認真審閱和簽署相關(guān)文件。
（案例來源：中國證券監(jiān)督管理委員會）
